Felek egy opcióhoz
Milyen típusai vannak a kamatláb opciónak?
Cap opciók A kamatláb cap opció vétele hitelfelvétel esetén a kamatok emelkedése ellen jelent védelmet, amely az opciós díj prémium megfizetése ellenében garantálja, hogy változó kamatozású hitelének kamata egy előre meghatározott szint alatt fog maradni. Ha az adott kamatfizetési periódus fixing napján a piaci kamatláb magasabb, mint az opciós kötési cap kamatláb strikeakkor bankunk kifizeti a különbözetet az Ön számára a kamatfizetési periódus végén.
Ha a piaci kamatláb alacsonyabb a cap kamatlábnál, nincs pénzmozgás a felek között.
Floor opciók A kamatláb floor opció vétele betételhelyezés esetén a forex árindex csökkenése ellen jelent védelmet, amely az opciós díj prémium megfizetése ellenében garantálja, hogy változó kamatozású betéteinek hozama meghaladja a kötési szintet. Ha az adott kamatfizetési periódus fixing napján a piaci kamatláb alacsonyabb, mint az opciós kötési floor kamatláb strikeakkor bankunk kifizeti a különbözetet az Ön számára a kamatfizetési periódus végén.
Ha a piaci kamatláb magasabb a floor kamatlábnál, nincs pénzmozgás a felek között. A kamatlábopciók egyéb típusai: alap plain vanilla, azaz feltételhez nem kötött digitális barrier limitáras: beütéses vagy kiütéses A limitáras kamatopciók a vanilla kamatopciókhoz képest költséghatékonyabb megoldást nyújthatnak a kamatlábak változásával szembeni védekezésre.
Az alacsonyabb opciós díjért cserébe viszont a nyújtott védelem csupán részleges a kamatok kedvezőtlen alakulásával szemben. A limitár barrier lényegében egy előre rögzített kamatszint, melynek elérése az ügyletkötéskor rögzített következményekkel jár: az adott opció vagy életbe lép beütéses vagy megszűnik kiütéses.